「投资手札 S2」3 徘徊不只是原地踏步

01
我最近在想买入策略的事。
回想起之前的两种买卖模式,以现在的角度来看,成绩还是不够满意。
最开始是指数表格买入策略(名字我忘了)。大概意思就是指数每下降一定幅度的格位,就买入一笔资金,等到指数上升一到两个格位,就卖出。
这种方法很适合做波段(高抛低吸),但也有时候会很难捕捉到高抛和低吸的点。结果之后就没用到。
第二种是把要买入的资金分五笔,看到大盘大跌的时候就果断出来捞货,且买入的选择是从持仓个股的浮亏大小来决定。
目的就是为了把资金分开买入,平滑持股时候的波动。
假设一开始100块,跌到90(下降10%)就会加一笔,这种就可以拉低持仓的成本价格,因为你永远猜不到之后还会不会跌。要是全部以100块买入,下跌的时候我相信会很难受。
但这样操作的话,问题又出现了。
现在的行情,某些个股已经开始走出上升的趋势,对之前的低点有一大段升幅作缓冲,也就比较难跌回去之前的低点。用”V”来表示就是已经走在了中点右边。
如果扛了很久,才等来了低点,但是在很低的位置,只买了一笔资金,那性价比实在太低了。
另一方面,你只要看到持有个股的浮亏升回来变成浮盈,是很难动手进行加仓的,尽管个股以后还有可能继续升上去。
所以综上两种方法于现在的我而言都很不满意。
至于第三种方法,我还需要试错,甚至是后续修改。
不过有一点是肯定了的,就是资金不能等分均分,因为这样操作的效益极低。而为了子弹能尽量打在靶上,我自然是需要一种参考标准来告诉我该开枪还是不开。里面主要的参考标准之一就是估值。
剩下就等时间验证吧。02
我要好好反思我的操作。一个是做得不好的,另一个是做得好的。
我列了个一直以来操作个股的大概盈亏记录,不过为了避免有显摆成分,全删掉了。
只说感悟。
首先第一点是要有耐心。因为往往仓位一大了之后,后面补仓买入的股份数相对来说并不大,实则不好拉低持仓成本价,就会有一种担沙塞海的感觉。
反面例子就是之前陆续建仓平安,因为等来等去等不到下跌的价位,还以为价格很稳,结果陆续买入之后,就吃了一个措手不及。
第二点就是跟着估值走。往往高估的状态下,持股的心态很容易崩。尽管估值出来是不精准的,但还是能猜到个范围,在范围内可以接受,但远远高估的话,假以时日肯定会价值回归。
反面例子就是分众,一年前我买入时候就算过估值,算上待解禁的股份,算出来大概是5.5。当时还没解禁股份(在年底才解禁),估值在11左右,吃了一个涨停因为贪心没有卖掉,下跌之后心想回升就跑,结果一直被套着。直到解禁股出来,果然跌得低于5.5,最低去到4.9。
我又回去翻了一下文章,在第20期说算出来估值是10块多,回头在我自己手写的表格上面显示7月份更新了估值到11,之后也就给同事提醒过解禁后折一半到5.5左右,不过没在这系列更新。
随后就是阿里巴巴战略入股,所以才有那个涨停。不过人家是战略配资,与我们这些投资者不同,人家根本不在意解禁股和股价。这是后话了。
但明明知道是坑还要抱着侥幸心理去踩的我,真是有够蠢的。这波腰砍真是我最贵的学费了。
但由此我亦得出了一个最深刻的结论——估值是一个很好的参考标准。03
上面两个例子都很深刻。尽管如此,我还是有幸在周三时候成功回本。虽然周四又掉回去,但也可以证明我除了做得不好的部分,也有做得好的部分。
第一点是逆向投资。
这个例子有很多,几乎我大部分能赚钱的操作,都是在大市恐慌下跌的时候买的。同理不赚钱的操作基本是想当然忍不住手买的。
有时候我会买得太急,老是生怕跌一下就会回升,往往就会抄底抄在了山腰,这是需要改进的部分。
第二点是执行力。
我以前也说过,执行力真的很重要。自己定下来的买入策略,如果因为害怕继续下跌而停住不买入,那自然也会错过或许会到来的反弹。
司令想得再好的战略,没有士兵去执行的话,那也是空谈。
所以接下来也就是验证我第三种策略的时候。在这里我要更多方面地钻研估值范围,和更深入地挑选企业竞争力。我自身也在写Excel公式的财务数据表格,但有些公式不在身边,这点要等到放假才能做。
无论如何,在3000点入市,不到2600点能回本的话(回本一日游),我还是挺满意的。
你当然可以说现在买入股票不就和我一样了吗?这看起来我好像有点白干了一年,但能换取些经验供我以后走得更远,还是挺好的。
……
还是盈亏记录部分。
很幸运周五又再次回本,股市上升的时候没有被洗出去实在是太好了。
上证指数 4.09%
今年实盘 10.05%
开户实盘 1.66%
抛离大盘6个百分点,解气。

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